阿里云近期迎來了“苦盡甘來”的一刻調整推進。

在熬過了十二年之后，阿里云終于迎來了盈利兩個角度入手。根據(jù)阿里2021財(cái)年Q3（自然年2020年Q4）財(cái)報(bào)建強保護，阿里云單季度收入116.15億元，經(jīng)調(diào)整EBITA實(shí)現(xiàn)盈利2400萬元生產效率。這是阿里云成立以來首次實(shí)現(xiàn)季度盈利使命責任。

雖然盈利數(shù)額不高，卻是一個(gè)里程碑事件使用。阿里云成立之初合規意識，員工離職率曾高達(dá)80%，連馬云也不知道它怎么樣才能賺錢有效性。

首次盈利之后會(huì)發(fā)生什么創新內容？我們可以參考亞馬遜的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。在2020年廣泛關註，亞馬遜首次披露了其云計(jì)算業(yè)務(wù)AWS的財(cái)務(wù)狀況善於監督，結(jié)果頗為驚人，AWS在上一年（2021年）的收入達(dá)到了46.44億元就能壓製，同比增長(zhǎng)了49%更合理，并一舉扭轉(zhuǎn)了亞馬遜20多年來的虧損狀況。走到這一刻更優美，亞馬遜用了十年各方面。

而根據(jù)很新財(cái)報(bào)，AWS在2020年雖然只貢獻(xiàn)了11.75%的收入成效與經驗，但卻貢獻(xiàn)了59%的利潤(rùn)適應性，可以說亞馬遜已經(jīng)是一家實(shí)實(shí)在在的云計(jì)算廠商。假如不出意外稍有不慎，阿里云也會(huì)像當(dāng)年的AWS那樣重要作用，憑借規(guī)模效應(yīng)邁入高速發(fā)展的快車道。

不過最為顯著，相比AWS這樣的國(guó)外云計(jì)算巨頭完成的事情，以阿里云為代表的中國(guó)廠商卻暴露了一個(gè)問題：毛利率更低，不如國(guó)外同行賺錢。

將2020年各個(gè)季度的財(cái)報(bào)相加改造層面，能夠得出阿里云在2020年的收入為81.36億美元，這與AWS在2020年的收入相當(dāng)（78.8億美元）品質。不過利用好，AWS當(dāng)年的利潤(rùn)率已經(jīng)達(dá)到23.6%，阿里云去年還處在虧損之中解決問題；

對(duì)比亞馬遜系列，假如還能說對(duì)方有十年先發(fā)優(yōu)勢(shì)的話，那阿里云的盈利速度連微軟也比不上就耐人尋味了相互配合。微軟在2021年才推出WindowsAzure云計(jì)算平臺(tái)慢體驗，直到2021年薩提亞·納德拉被任命為微軟第三任CEO后才大刀闊斧推進(jìn)云計(jì)算戰(zhàn)略，這和阿里云幾乎是同一起跑線智能化。

但根據(jù)微軟2020財(cái)年（2021.07.01-2020.06.30）年報(bào)科技實力，微軟智能云全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)183.24億美元，占微軟總營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的34.6%建設，遠(yuǎn)比阿里云要賺錢在此基礎上。這種局面是怎么造成的？

在對(duì)比和拆解了多家云計(jì)算廠商（特指IaaS和PaaS）的盈利之路之后前來體驗，我們得到了以下三個(gè)結(jié)論：

對(duì)亞馬遜來說自主研發，云計(jì)算已經(jīng)是一棵搖錢樹，但在那之前更加廣闊，它首先是一個(gè)吞金獸損耗。

要盈利，客戶規(guī)模是必要條件非常完善。

云計(jì)算屬于重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式性能穩定，本質(zhì)上就是服務(wù)器資源的租賃，賣算力緊密協作、賣存儲(chǔ)越來越重要。租賃模式都具有典型的規(guī)模效應(yīng)：客戶越多，邊際成本越低發揮重要作用。當(dāng)度過了很開始的盈虧平衡點(diǎn)醒悟，后面就接近“躺著賺錢”。

但在躺著賺錢之前高質量，云計(jì)算需要巨量投入也逐步提升。云廠商每年需要花費(fèi)巨額資金用于服務(wù)器等硬件設(shè)備的購(gòu)置以及IDC租賃、建設(shè)等註入了新的力量，而上述資產(chǎn)對(duì)折舊攤銷的傳導(dǎo)會(huì)影響云廠商的當(dāng)期盈利能力重要的作用。這也是為什么AWS需要10年、阿里云花了12年才實(shí)現(xiàn)盈利新趨勢。

2021年反應能力，馬云在內(nèi)部講話中稱“每年給阿里云投10個(gè)億共謀發展，投個(gè)10年，做不出來再說”結構重塑。2020年聽得懂，阿里集團(tuán)公布向阿里云戰(zhàn)略增資10億美元用于在全球加速部署數(shù)據(jù)中心，而當(dāng)年阿里云的收入只有12.71元人民幣高質量發展。

這種資本支出并不只發(fā)生在云廠商的初期階段全方位。在今天，云計(jì)算廠商的“軍備競(jìng)賽”有越演越烈的趨勢(shì)影響力範圍。

去年大局，BAT先后公布發(fā)力新基建。阿里云公布未來3年將投入2000億元邁出了重要的一步，用于云操作系統(tǒng)有序推進、服務(wù)器、芯片發展的關鍵、網(wǎng)絡(luò)等核心技術(shù)研發(fā)和數(shù)據(jù)中心建設(shè)道路；騰訊未來五年將投入5000億，在全國(guó)新建多個(gè)百萬級(jí)服務(wù)器規(guī)模的大型數(shù)據(jù)中心真諦所在；Baidu公布十年內(nèi)將服務(wù)器規(guī)模擴(kuò)展到500萬臺(tái)指導，根據(jù)市場(chǎng)測(cè)算，約等于投入3000億人民幣充分。

2020年第四季度進一步完善，亞馬遜、微軟競爭力、阿里云調整推進、谷歌四大云廠商資本支出超250億美元，創(chuàng)下歷史新高機製性梗阻。其中機製，亞馬遜的資本開支超過其余三家之和，約占總體的60%集成應用。

正是因?yàn)樾枰罅康馁Y金投入探討，“云”也成了一個(gè)巨頭吃肉、小公司喝湯的游戲高效流通。去年明確相關要求，蘇寧云、美團(tuán)云相繼公布退出公有云服務(wù)市場(chǎng)統籌發展，正是云計(jì)算競(jìng)爭(zhēng)激烈的一個(gè)注腳深化涉外。

除了資本的支出，在營(yíng)銷端還要大打價(jià)格戰(zhàn)，這是國(guó)內(nèi)外各大云廠商都屢試不爽的妙招開展試點。

降價(jià)“很積極”的要數(shù)云計(jì)算行業(yè)的老大——亞馬遜AWS攜手共進。2021年，亞馬遜CFOBrianOlsavsky公開表示：“降價(jià)是我們的核心策略推進一步，我們認(rèn)為降價(jià)是件很平常的事”大部分。截止2020年5月，亞馬遜AWS一共降價(jià)82次實際需求，在與IBM、微軟Azure和谷歌云競(jìng)爭(zhēng)很激烈的2021年~2021年優勢，曾連續(xù)3年降價(jià)12次善謀新篇。

▲AWS歷年降價(jià)次數(shù)

在亞馬遜的攻勢(shì)下，谷歌和微軟也多次降價(jià)便利性。2021年方法，微軟就曾表示其云計(jì)算服務(wù)價(jià)格“將始終與亞馬遜的AWS持平”。

云計(jì)算領(lǐng)域的價(jià)格戰(zhàn)從國(guó)外市場(chǎng)燒到了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)提供有力支撐。在2021年12月18日切實把製度，AWS、IBM和微軟Azure同天公布進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)自行開發，國(guó)內(nèi)廠商紛紛降價(jià)予以回?fù)暨M行部署。阿里云?dāng)天推出了“阿里云1218”降價(jià)活動(dòng)，很高降幅達(dá)50%應用情況；金山云推出了挖礦云主機(jī)保護好，限量免費(fèi)送，當(dāng)天11點(diǎn)開搶表現。第二天特點，騰訊云也反應(yīng)過來，年終大促開始?xì)r(jià)結論。

國(guó)內(nèi)云廠商的價(jià)格戰(zhàn)也不斷上演和諧共生。此前甚至出現(xiàn)過中國(guó)移動(dòng)一元中標(biāo)溫州政務(wù)云平臺(tái)項(xiàng)目、騰訊云一分錢中標(biāo)廈門政務(wù)云項(xiàng)目的事件技術。

巨額資本支出推廣開來、無休無止的價(jià)格戰(zhàn)是制約云計(jì)算廠商難以賺錢的主要原因，但為了獲取市場(chǎng)份額技術研究、擴(kuò)大客戶規(guī)模重要的，云計(jì)算廠商不得不“流血”跟進(jìn)。

2021年姿勢，IDC中國(guó)助理副總裁周震剛曾分析過阿里云虧損的原因相互融合，他認(rèn)為：阿里云完全可以做到盈利。當(dāng)時(shí)的虧損是出于對(duì)未來增長(zhǎng)前景的樂觀，因?yàn)閷?duì)未來布滿信心不同需求，才會(huì)在投資上不斷加碼發展，讓投資額超過收入額。相同的道理也可以放在其他云廠商上總之。

一個(gè)反面的例證則是Rackspace面向，因?yàn)椤翱诖鼫\”無法跟進(jìn)價(jià)格戰(zhàn)，這家一度比肩AWS的公司研學體驗，2021年以來在亞馬遜建設項目、微軟、谷歌和阿里的攻勢(shì)下節(jié)節(jié)敗退落實落細，結(jié)局是在2021年以43億美元賣身給資產(chǎn)治理公司ApolloGlobalManagement相結合，留給行業(yè)一個(gè)落寞的身影。

如今製高點項目，在經(jīng)歷了多年的燒錢大戰(zhàn)之后為產業發展，亞馬遜和微軟成為兩家很賺錢的云計(jì)算公司，阿里云雖然市場(chǎng)份額緊追其后有所增加，但賺錢能力卻要相差很多各項要求，這種局面是如何造成的？

橫向?qū)Ρ仍絹碓街匾奈恢?，阿里云不如AWS和微軟智能云賺錢新技術。同樣的結(jié)果背后，原因卻并不完全相同結構重塑。

阿里云與微軟智能云的差異主要來自于收入結(jié)構(gòu)聽得懂。

眾所周知，云計(jì)算分為IaaS高質量發展、PaaS全方位、SaaS三部分，Salesforce做SaaS更默契了，AWS先進技術、阿里云等廠商做IaaS，而PaaS層面兩類廠商都會(huì)涉及不合理波動。

沿著云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈宣講手段，從底層的IaaS，到中間層的PaaS積極拓展新的領域，再到上層的SaaS配套設備，業(yè)務(wù)模塊通用性越來越弱，同時(shí)產(chǎn)品差異化定價(jià)能力逐步增強(qiáng)相對開放，毛利率逐步提升推進高水平。單純的IaaS業(yè)務(wù)毛利率相對(duì)較低脫穎而出。

IDC統(tǒng)計(jì)了全球主要云計(jì)算廠商的收入拆分，阿里云生產創效、AWS的收入結(jié)構(gòu)基本接近結構，均主要以IaaS業(yè)務(wù)為主，輔以一部分PaaS業(yè)務(wù)優化上下，而微軟Azure的PaaS和SaaS的收入占比超過60%能力建設。

▲2021國(guó)內(nèi)外云計(jì)算廠商收入拆分占比，數(shù)據(jù)來源中信證券研究部

這基本能夠解釋微軟Azure較高毛利率的成因：與阿里云相比生產體系，微軟的業(yè)務(wù)以更高毛利率的PaaS和SaaS為主服務。微軟憑借龐大的客戶基數(shù)，通過將自身的Windows能力和水平、Office大型、SQLServer等軟件與云服務(wù)嫁接來拉動(dòng)增長(zhǎng)，微軟智能云的定位就是公有云操作系統(tǒng)（PaaS）明確相關要求，這是微軟與AWS在國(guó)際市場(chǎng)展開差異化競(jìng)爭(zhēng)的殺手锏。

這也是云計(jì)算公司均不斷向上游延伸的內(nèi)在邏輯統籌發展，目的是“增強(qiáng)客戶黏性+產(chǎn)品差異化定價(jià)”深化涉外。比如，阿里云也在做這樣的嘗試生產製造。

在2021年6月18日開展試點，釘釘被并入阿里云智能事業(yè)群。一年后的6月9日共同，阿里云總裁張建鋒推出“云釘一體”戰(zhàn)略充分發揮，將釘釘定義為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代操作系統(tǒng)的一部分。釘釘充分發揮，就是阿里云向PaaS層延伸的抓手選擇適用。從這個(gè)角度來說，阿里云未來對(duì)標(biāo)的或許將不再是AWS設計，更像是微軟Azure業務指導。

不過，和微軟直接提供SaaS服務(wù)不同就此掀開，國(guó)內(nèi)的云計(jì)算廠商基本都不涉足SaaS領(lǐng)域長足發展。阿里云在2021年就明確表示“自己不做SaaS，讓合作伙伴來做更好的SaaS”穩步前行。華為云則將自己定位為“黑土地”結構不合理，2021年，任正非在內(nèi)部社區(qū)再次明確“黑土地”的定位：要讓更多的SaaS應(yīng)用能夠長(zhǎng)在我們的云平臺(tái)上逐步改善。生態(tài)的SaaS基于我們的IaaS種“高粱”意見征詢、“玉米”提升，還可以長(zhǎng)“土豆”、“紅薯”......我們的SaaS就搞幾個(gè)自己的大“南瓜”示範。

那么阿里云與目前收入結(jié)構(gòu)更接近的AWS應用前景，差距又出現(xiàn)在哪里？是因?yàn)榘⒗镌频馁Y本投入更大嗎運行好？

資本支出越大首次，花在服務(wù)器等硬件設(shè)備的購(gòu)置以及IDC租賃、建設(shè)等的支出越高部署安排，其折舊費(fèi)用越大搖籃，會(huì)攤薄當(dāng)期的利潤(rùn)。

根據(jù)阿里2020年年報(bào)和亞馬遜2020年年報(bào)數(shù)據(jù)推廣開來，阿里云2020財(cái)年的折舊占收入比重（22.3%）低于AWS在2020年的水平（32.7%）推動。也就是說，相比之下AWS的折舊比阿里云還要“拖后腿”資源配置，資本支出帶來的折舊并非阿里云毛利率低于AWS的原因信息。

從需求的角度來說，SaaS是IaaS大力發展、PaaS的需求之源豐富內涵，SaaS生態(tài)越繁榮，IaaS建言直達、PaaS的需求越大多種。而過去中國(guó)SaaS生態(tài)市場(chǎng)相比美國(guó)，“落后十年充分發揮，十倍差距”發展成就，貧瘠的SaaS生態(tài)讓國(guó)內(nèi)的IaaS和PaaS廠商普遍“生意難做”。

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)重要方式，2021年我國(guó)SaaS的市場(chǎng)規(guī)模為30億美元開展面對面，僅占全球的2%，我國(guó)十大SaaS公司的市值之和尚不及美國(guó)的1/8非常重要。

▲中美前十大SaaS公司市值對(duì)比

而從供給的角度來說自動化，由于國(guó)內(nèi)整體偏弱的數(shù)字化水平，國(guó)內(nèi)云計(jì)算廠商不得不承接較多的定制化項(xiàng)目高品質、提供更多的線下解決方案不折不扣。

2021年10月由國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)布的《中國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2021年我國(guó)企業(yè)的云化率約為38%資源優勢，對(duì)比美國(guó)85%和歐盟70%的企業(yè)上云率高效利用，仍然有巨大差距。為了促進(jìn)企業(yè)上云估算，云計(jì)算廠商不得不“貼身服務(wù)”講理論。

如何才能穩(wěn)坐市場(chǎng)的可能性？答案是，除了亞馬遜服務為一體，還沒有人能做到問題。過去六年之間，除了亞馬遜一枝獨(dú)秀全會精神，全球前五云計(jì)算廠商的排位不斷重構(gòu)系統穩定性。

▲全球云計(jì)算廠商排名，數(shù)據(jù)來源：IDC

回顧這幾年的云計(jì)算市場(chǎng)排位賽集中展示，全球云市場(chǎng)排位幾乎每年一換：AWS穩(wěn)坐榜首實力增強，阿里云一路追趕，IBM逐年下滑探索創新。上圖中藍(lán)色的沒落曲線帶來全新智能，正是上文提到的Rockspace。

亞馬遜AWS與微軟Azure分別是全球云計(jì)算市場(chǎng)前兩位新產品，穩(wěn)坐釣魚臺(tái)去完善。但誰是市場(chǎng)中的第三名？尚存在一定爭(zhēng)議新品技。

以2021年的市場(chǎng)份額為衡量指標(biāo)緊迫性，Gartner將阿里云列為全球第三研究，形成3A格局（AWS自行開發、Azure貢獻力量、阿里云）競爭力；Canalys則將谷歌云和阿里云并列第三提升，認(rèn)為兩者各占據(jù)6%市場(chǎng)份額取得顯著成效；而SynergyResearch數(shù)據(jù)顯示谷歌憑借占據(jù)全球8%市場(chǎng)份額位居全球第三大幅增加。

根據(jù)兩家的很新財(cái)報(bào)戰略布局，谷歌云在2020年收入（130.59億美元）力壓阿里云（81.36億美元）事關全面。不過，谷歌云處于明顯的“燒錢換市場(chǎng)”的階段狀態，虧損額度逐年擴(kuò)大技術節能，2020年虧損了56.07億美元。

值得一提的是廣泛認同，這是谷歌首次將谷歌云（GoogleCloud）作為一個(gè)單獨(dú)的部門體現(xiàn)在財(cái)報(bào)中國際要求，顯示出這家科技巨頭對(duì)于云計(jì)算的重視程度。

除了科技巨頭的廝殺鍛造，老牌IT巨頭也在加入戰(zhàn)圈競爭激烈。

在IBM市場(chǎng)份額不斷下滑的背景之下，去年10月8日這家109歲的“藍(lán)色巨人”正式公布將拆分為兩家公司改善，將舊的IT基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)部門單獨(dú)剝離空白區。IBM新任印度裔CEO阿文德·克里希納（ArvindKrishna）很直白地表示協調機製，IBM“再分裂”主要是為了讓IBM釋放出增長(zhǎng)潛力，將云與AI作為增長(zhǎng)引擎形勢。

而另一家軟件巨頭公司Oracle也在今年1月份組建了新的云計(jì)算和AI部門實踐者。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，云計(jì)算的競(jìng)爭(zhēng)也同樣激烈約定管轄，這種競(jìng)爭(zhēng)的大背景是數據，在經(jīng)過了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上云——云計(jì)算1.0時(shí)代之后，傳統(tǒng)企業(yè)上云將進(jìn)入云計(jì)算2.0時(shí)代業務指導。

在1.0時(shí)代改進措施，云計(jì)算的客戶以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主，賣的是算力和存儲(chǔ)長足發展；而如今云計(jì)算2.0的客戶變成以中大型組織為主的政企市場(chǎng)奮勇向前，往往是先有對(duì)具體應(yīng)用的需求，才有對(duì)云計(jì)算的算力和存儲(chǔ)的需求實施體系。

云計(jì)算2.0已經(jīng)是業(yè)內(nèi)達(dá)成的共識(shí)組建，阿里、Baidu效果較好、華為分別在不同場(chǎng)合表達(dá)過類似的看法重要的意義，但三家的打法各有不同。

在2020年的云棲大會(huì)上等多個領域，阿里云智能總裁張建鋒公布阿里云進(jìn)入2.0時(shí)代再獲。張建鋒認(rèn)為，在1.0時(shí)期應用擴展，云像是一個(gè)“DOS系統(tǒng)的計(jì)算機(jī)”體驗區，需要把握一套復(fù)雜的代碼指令來運(yùn)行，而2.0的云就像一個(gè)“Windows系統(tǒng)的計(jì)算機(jī)”活動上，不需要懂代碼有望，點(diǎn)一點(diǎn)圖形界面就能搭建自己的應(yīng)用。

阿里云2.0的核心在于云釘一體導向作用，也就是上文所述方案，阿里云從IaaS向PaaS平臺(tái)延伸的戰(zhàn)略。

Baidu的戰(zhàn)略重點(diǎn)與阿里不同之處在于對(duì)“AI”的強(qiáng)調(diào)十大行動，這從事業(yè)群的命名方式上可見一斑：Baidu智能云與阿里云智能左右。

華為在過去幾年一直是“穩(wěn)扎穩(wěn)打”的。由于基因是一家硬件廠商綜合措施，而云計(jì)算是軟件業(yè)務(wù)傳承，一開始不免出現(xiàn)左右手互搏的局面。而過去一年建言直達，華為云的一系列組織架構(gòu)調(diào)整多種，讓人感受到華為云“發(fā)力”的趨勢(shì)：先是在去年由“CloudBU”升級(jí)為“云與計(jì)算BG”將進一步，再是近期余承東由消費(fèi)者BG總裁兼任云與計(jì)算BG總裁，扛過了發(fā)展云計(jì)算的大旗發展成就。

騰訊云可能是優(yōu)選一家不怎么強(qiáng)調(diào)技術(shù)成就、戰(zhàn)略，而是聚焦商業(yè)和生態(tài)的科技巨頭開展面對面，簡(jiǎn)而言之：開放系統，共贏，這與騰訊公司大的戰(zhàn)略方向一脈相承連日來。

除了吃肉的巨頭外快速融入，喝湯的云計(jì)算創(chuàng)業(yè)公司也同樣值得關(guān)注。

在經(jīng)過一番大浪淘沙的淘汰賽之后系統，成立于2021年前后的一波云計(jì)算創(chuàng)業(yè)公司終于修得正果：優(yōu)刻得增強、青云先后在科創(chuàng)板，他們的標(biāo)簽也很非常明確：優(yōu)刻得要做一朵“中立的云”交流等，青云則主打“混合云”更加廣闊。

這些公司還普遍處在虧損之中。根據(jù)很新財(cái)報(bào)提高，在2020年前三季度可以使用，優(yōu)刻得收入16.38億元，凈虧損1.79億元紮實；青云收入2.43億元效高化，凈虧損1.3億元。尤其是在科技巨頭紛紛提高云計(jì)算戰(zhàn)略地位投入力度、阿里云已經(jīng)實(shí)現(xiàn)季度盈利的競(jìng)爭(zhēng)擠壓下創造，對(duì)于中小廠商更大的考驗(yàn)還在后面。

不過好消息是法治力量，云計(jì)算的蛋糕正在越做越大。根據(jù)國(guó)外云通訊廠商Twilio的數(shù)據(jù)分享，疫情之下共享，全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型的平均速度提高了6年，而數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)就是上云方式之一。

去年中國(guó)信通院發(fā)布的《云計(jì)算發(fā)展白皮書》顯示生動，2021年我國(guó)公有云IaaS市場(chǎng)規(guī)模比上一年增長(zhǎng)了67.4%，PaaS市場(chǎng)規(guī)模比上一年提升了92.2%創新能力。在新基建等政策驅(qū)動(dòng)下新品技，預(yù)計(jì)仍將保持較高的增速。

這一場(chǎng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的基礎(chǔ)設(shè)施之爭(zhēng)才剛剛開始求得平衡。