在近日上海高級(jí)金融學(xué)院的年度論壇上，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心主任黃益平教授針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展簡單化，具體闡述了風(fēng)控對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性及深遠(yuǎn)影響。

　　北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心主任 黃益平

　　他指出明確了方向，傳統(tǒng)金融不足以催生互聯(lián)網(wǎng)金融系統性，這也是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融處于世界前列的主要原因，此外還包括寬松的監(jiān)管環(huán)境單產提升、科技的飛速發(fā)展傳遞。

　　黃益平教授認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融極具前途，“但能不能成為一個(gè)有生命力勞動精神、有社會(huì)和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的業(yè)務(wù)形態(tài)開展攻關合作，要害在于能不能做好風(fēng)控，不認(rèn)真做風(fēng)控的互聯(lián)網(wǎng)金融就是耍流氓動手能力。做好風(fēng)控有兩個(gè)前提：第一是有沒(méi)有技術(shù)能力逐步改善，第二是有沒(méi)有好的監(jiān)管意見征詢。”

　　以下是黃益平教授演講原文大大提高，雷鋒網(wǎng)作了不改變?cè)獾木庉嫞?

　　目前的必然要求，全世界排名前五位的金融機(jī)構(gòu)中有四家是中國(guó)的，無(wú)論是業(yè)務(wù)規(guī)模還是種類取得了一定進展，我國(guó)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑在了許多國(guó)家的前面完善好。前段時(shí)間，新加坡前總理李顯龍表示中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融積極參與，尤其是第三方支付的發(fā)展已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越其它國(guó)家問題分析，尤其是新加波，對(duì)此他深感震動(dòng)交流研討。

　　那為什么中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融能迅速發(fā)展更加完善？

　　通過(guò)去美國(guó)考察及研究，我們認(rèn)為主要有個(gè)三方面的原因：

　　第一相對較高、我國(guó)傳統(tǒng)金融供給不足資源配置。相比美國(guó)，我國(guó)的信用卡人群較小相關，央行征信10億人大力發展，只有4億人有信貸記錄，很多個(gè)人和小微企業(yè)無(wú)法獲得很好的金融服務(wù)生產效率，這就是為什么互聯(lián)網(wǎng)金融一發(fā)展起來(lái)便能獲得巨大的市場(chǎng)產能提升；

　　第二、寬松的監(jiān)管環(huán)境節點。我們?nèi)ッ绹?guó)一家P2P公司調(diào)研通過活化，一進(jìn)門看到他們的墻上貼著三十幾張牌照。2004年支付寶產(chǎn)生的特點，我國(guó)到了2020年7月才有了十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》健康發展；

　　第三、數(shù)字技術(shù)的飛速發(fā)展大數據￠L效機製；ヂ?lián)網(wǎng)金融是與智能手機(jī)的發(fā)展高度相關(guān)的，2020年我國(guó)手機(jī)網(wǎng)民已達(dá)7.8億奮戰不懈，占到全國(guó)人口的56.9%。此外取得顯著成效，大數(shù)據(jù)分析的發(fā)展使許多金融平臺(tái)在一開(kāi)始便擁有了眾多場(chǎng)景，這極大降低了金融機(jī)構(gòu)的獲客成本不容忽視。(完整考察報(bào)告請(qǐng)見(jiàn)雷鋒網(wǎng)報(bào)道《2021美國(guó)Fintech產(chǎn)業(yè)六大特征，八大啟示》)

　　我們北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務為一體，按月份、省全會精神、市做了幾組指數(shù)，有了三個(gè)發(fā)現(xiàn)：第一拓展基地、過(guò)去幾年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的增長(zhǎng)平均每年翻一番集中展示；第二、地區(qū)差異明顯體系流動性，沿海地區(qū)比內(nèi)陸地區(qū)發(fā)達(dá)探索創新，離杭州的距離越遠(yuǎn)實現了超越，數(shù)字金融的發(fā)展水平越低，但近年已經(jīng)出現(xiàn)很明顯的趨同現(xiàn)象長遠所需；第三讓人糾結、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的基本是年輕人，業(yè)務(wù)增幅很大的是80基石之一、90后群體。

　　目前針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有很多的討論共同努力，有人認(rèn)為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以后將被全面顛覆行業內卷，我個(gè)人的看法相對(duì)比較保守的過程中V泛認同；ヂ?lián)網(wǎng)金融很大的優(yōu)勢(shì)在于移動(dòng)終端加大數(shù)據(jù)流動性，這些對(duì)于解決信息不對(duì)稱的金融核心問(wèn)題起到了要害性作用，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比很大的優(yōu)勢(shì)：普惠性。

　　傳統(tǒng)商業(yè)銀行為什么對(duì)小微企業(yè)和個(gè)人的服務(wù)難度較大改善？在金融領(lǐng)域有一個(gè)“二八法則”空白區，意思是20%的客戶涵蓋了80%的市場(chǎng)份額，所以許多金融機(jī)構(gòu)不愿為剩下的80%客戶服務(wù)信息化，不僅難度大形勢，成本和風(fēng)險(xiǎn)都很高取得明顯成效。但數(shù)字金融在一定意義上可以幫助我們解決這些問(wèn)題——獲客成本高？通過(guò)平臺(tái)解決創新的技術；風(fēng)控難做快速增長？用大數(shù)據(jù)分析替代過(guò)去傳統(tǒng)的風(fēng)控方法開放以來。如今高質量，應(yīng)用大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模式有很多，部分傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)被大數(shù)據(jù)所取代前景。

　　雖然我們的數(shù)字普惠金融在不斷發(fā)展大大提高，但問(wèn)題依然很多的必然要求。例如：第一，我們的普惠性程度還不夠取得了一定進展，而且很多領(lǐng)域的融資成本過(guò)高完善好；第二，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融很大的優(yōu)勢(shì)是移動(dòng)終端加上大數(shù)據(jù)分析增多，但有多少家是真正具有大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和能力的活動上？其實(shí)并不多；第三進一步推進，很多平臺(tái)把錢借給了沒(méi)有職業(yè)導向作用、沒(méi)有現(xiàn)金流應用的選擇、沒(méi)有償還能力的客戶，這并不是普惠金融背景下。普惠金融應(yīng)該是在市場(chǎng)商業(yè)可持續(xù)的情況下做的金融，不是救助開展，更不是扶貧發揮重要帶動作用。

　　我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是非常有前途的文化價值，但能不能成為一個(gè)有生命力不斷完善、有社會(huì)和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的業(yè)務(wù)形態(tài)，要害在于能不能做好風(fēng)控改革創新，不認(rèn)真做風(fēng)控的互聯(lián)網(wǎng)金融就是耍流氓新模式。做好風(fēng)控有兩個(gè)前提：第一是有沒(méi)有技術(shù)能力組織了，第二是有沒(méi)有好的監(jiān)管≌f服力？梢哉f(shuō)好的監(jiān)管是負(fù)責(zé)任的數(shù)字普惠金融的前提搶抓機遇，我們的監(jiān)管也有很多問(wèn)題要解決，比如牌照問(wèn)題新體系，我認(rèn)為只要是做金融就必須有牌照投入力度，金融行業(yè)不是自由市場(chǎng)。除了牌照的問(wèn)題不難發現，監(jiān)管還要與時(shí)俱進(jìn)貢獻法治，遵循投資者適當(dāng)性原則。目前我們的監(jiān)管方向是分業(yè)監(jiān)管發展需要，但實(shí)際的業(yè)務(wù)模式是交叉和混業(yè)經(jīng)營(yíng)攻堅克難，這些問(wèn)題也需要監(jiān)管部門想辦法解決。此外顯示，在防范風(fēng)險(xiǎn)和支持創(chuàng)新之間如何平衡設計能力？這些在國(guó)際上已有了很多好的做法提供深度撮合服務，值得我們研究借鑒。

　　對(duì)于未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展優勢領先，我有以下幾點(diǎn)展望：第三方支付將滲透到生活的方方面面；網(wǎng)絡(luò)貸款也許會(huì)發(fā)生分化擴大公共數據，一些有場(chǎng)景的供給鏈金融和消費(fèi)信貸將得到進(jìn)一步的發(fā)展綜合運用，現(xiàn)金貸應(yīng)該就是一個(gè)補(bǔ)充性的業(yè)務(wù)；智能投顧與數(shù)字保險(xiǎn)有著巨大的潛力習慣，但智能投顧領(lǐng)域無(wú)證上崗的象十分普遍用上了，未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)值得關(guān)注我有所應；消費(fèi)眾籌也許可以進(jìn)一步發(fā)展著力提升，但股權(quán)眾籌需要解決代理人和搭便車的問(wèn)題；預(yù)期區(qū)塊鏈技術(shù)很快會(huì)有值得推廣的應(yīng)用落地趨勢，但目前看更適用于規(guī)模大、交易頻率低的市場(chǎng)；主權(quán)數(shù)字貨幣值得期待提供有力支撐，但不會(huì)是比特幣的翻版；傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的差異會(huì)逐漸減少線上線下，兩者之間合作的潛力值得期待達到，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響也需要密切關(guān)注蓬勃發展。

　　很后特點，我想強(qiáng)調(diào)的是看一個(gè)金融業(yè)務(wù)有沒(méi)有前途只要關(guān)注一點(diǎn)：能不能做好風(fēng)控。但風(fēng)控的前提和基礎(chǔ)是一個(gè)新的金融業(yè)態(tài)發(fā)展起來(lái)重要性，能夠?qū)崒?shí)在在地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求又進了一步，而如今大部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)只是滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)中對(duì)金融的需求。說(shuō)到底多元化服務體系，做好風(fēng)控第一靠技術(shù)規劃，第二靠監(jiān)管，這兩點(diǎn)是根本全面展示，也是互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展的要害性因素創造性。