2021年之前凝聚力量，互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)享受著“業(yè)務(wù)大發(fā)展有所提升、牌照大豐收”的高光時(shí)刻，抓住傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)脫實(shí)向虛的時(shí)間縫隙新的力量，打了漂亮的一仗先進水平。 不過，孫悟空本事再大全面展示，也逃不出如來手掌心重要平臺。 牌照既是盾牌，亦是枷鎖核心技術。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)把牌照握在手上應用提升，獲得合規(guī)身份，也跳進(jìn)監(jiān)管柵欄里——作為被監(jiān)管者創造性，失了自由身發展的關鍵。 金融監(jiān)管天經(jīng)地義道路，無甚不妥。不過從市場演變角度看真諦所在，強(qiáng)監(jiān)管的來臨對外開放，的確促成了互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)向。 2021年深入交流研討，互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)監(jiān)管來臨資料，導(dǎo)火索是e租寶、泛亞等非法集資事件需求，監(jiān)管重點(diǎn)是非法集資和資金安全堅定不移，P2P和線下各類投資理財(cái)公司是重點(diǎn)關(guān)照對象。 2021年更讓我明白了，傳統(tǒng)金融強(qiáng)監(jiān)管來臨，為切斷傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的傳染鏈條積極，地方股交所/金交所成為監(jiān)管重點(diǎn)探索，各大互聯(lián)網(wǎng)平臺揮淚下架各類金交所合作產(chǎn)品，丟了定期理財(cái)產(chǎn)這個(gè)大市場產業。 就各個(gè)業(yè)態(tài)來看滿意度， P2P一直以《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)治理暫行辦法》為藍(lán)本推進(jìn)合規(guī)整改，等待備案可持續，且整改期間主要抓手，新設(shè)P2P平臺不予備案； 支付行業(yè)沿著斷直連構建、備付金集中存管的大方向有序推進(jìn)創新科技，支付牌照暫停發(fā)放； 消費(fèi)金融繼續(xù)享受政策扶持共創輝煌，卻也因校園貸具有重要意義、現(xiàn)金貸、套路貸等輿論熱點(diǎn)問題頻頻引發(fā)監(jiān)管之手糾偏大部分； 網(wǎng)絡(luò)小貸牌照停止審批強大的功能； 民營銀行牌照沉寂兩年之久才再度開閘（2021年5月23日江西裕民銀行獲批）。 …… 組合拳式的互金強(qiáng)監(jiān)管帶來兩個(gè)顯著變化： 一是業(yè)務(wù)形態(tài)小微化解決方案。草莽階段傍大戶起家的平臺優勢，好比42碼的腳套不上35碼的鞋子，始終不習(xí)慣與小微客戶打交道增產，不得不黯然退場便利性。存續(xù)的機(jī)構(gòu)，也收起了500強(qiáng)的心貢獻，踏踏實(shí)實(shí)服務(wù)普惠客群規模最大。 二是科技能力產(chǎn)品化力度。自身不能無限膨脹，多余的流量系統性、成熟的科技只能出走體系外勇探新路，與遭遇轉(zhuǎn)型困境的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一拍即合，科技賦能遂成為雙方停戰(zhàn)止戈傳遞、進(jìn)而精誠合作的紐帶試驗。 隨著科技賦能成為潮流，互聯(lián)網(wǎng)巨頭在開放平臺中發(fā)現(xiàn)新天地開展攻關合作，業(yè)內(nèi)又興起一股“去牌照化”暗流製度保障。 2021年，相繼有巨頭公開表態(tài)的有效手段，要做科技平臺統籌推進、不與傳統(tǒng)金融競爭。存留的自營業(yè)務(wù)關鍵技術，被解釋為一種試驗(yàn)田——在試驗(yàn)田上跑通業(yè)務(wù)了解情況，繼而更好地輸出科技能力。 其他如今日頭條等巨頭布局消費(fèi)金融技術研究，寧愿選擇以引流入手重要的，而非申請牌照。 同時(shí)姿勢，在對外宣傳上相互融合，大家避而不談牌照，專心致志講科技競爭力綠色化。 牌照的價(jià)值不同需求，淡化了。如360金融等新秀拓展，在業(yè)務(wù)高速發(fā)展過程中創造更多，自家小貸牌照的存在感微乎其微。據(jù)其招股說明書披露不斷進步，自成立至2021年9月工藝技術，自家小貸公司參與的業(yè)務(wù)量不足2%。 “去牌照化”暗流的背后規模，是機(jī)構(gòu)對牌照背后監(jiān)管之手的有意規(guī)避近年來。優(yōu)選的例外是P2P，P2P對備案的渴求一直不減節點，且隨著監(jiān)管收緊愈發(fā)強(qiáng)烈通過活化。不過，那是生存欲的特點，自當(dāng)別論健康發展。