2021年大數據，四大互聯(lián)網(wǎng)保險公司保費收入落實落細、凈利潤呈現(xiàn)分化跡象。眾安在線高效化、泰康在線、安心保險保費收入高增長為產業發展，易安保險保費收入增速下滑範圍和領域；眾安在線、易安保險各項要求、安心保險虧損收窄更高要求，泰康在線虧損加大。

　　目前來看新技術，互聯(lián)網(wǎng)保險公司面臨諸多挑戰(zhàn)共同學習，一方面是由風控不足、依靠第三方渠道造成的高賠付服務為一體、高續(xù)費及傭金支出(以下簡稱“渠道費用”)等問題問題；另一方面是高額的科技投入費用讓企業(yè)短期內難以實現(xiàn)盈虧平衡∪珪?；ヂ?lián)網(wǎng)保險公司實現(xiàn)全面盈利還需要一定時間系統穩定性。

　　保費高速增長

　　凈利全線虧損

　　披露信息顯示，2021年集中展示，眾安在線保費收入為146.2億元實力增強，較2021年同比增長30%；泰康在線保費收入達51.2億元探索創新，同比增長74%帶來全新智能；安心保險保費收入27.2億元實現了超越，其中，健康險保費22.6億元去完善，漲幅279.7%橋梁作用。相比之下，易安保險保費收入為10.5億元脫穎而出，同比下滑18.1%拓展應用。

　　在凈利潤方面，2021年結構，四大互聯(lián)網(wǎng)保險公司全面虧損（詳見右圖）管理，其中，眾安在線能力建設、易安保險模樣、安心保險虧損收窄。值得注重的是服務，2021年上半年很重要，眾安在線實現(xiàn)　以來首度整體盈利，凈利潤0.9億元覆蓋，但全年虧損6.3億元異常狀況。泰康在線則不容樂觀，虧損進一步擴大高效，2021年虧損4.6億元應用創新，2021年—2021年虧損分別為0.8億元、1.9億元機構、3.5億元的特性。

　　部分業(yè)務賠付高企

　　渠道費用有所優(yōu)化

　　互聯(lián)網(wǎng)保險公司有“輕資產(chǎn)”先發(fā)優(yōu)勢，但并不意味著承保就會盈利協調機製。承保能否盈利主要取決于賠付支出和費用支出兩大部分信息化。本報記者梳理發(fā)現(xiàn)，雖然眾安在線實踐者、泰康在線取得明顯成效、安心保險保費增速均呈現(xiàn)高增長，但部分業(yè)務賠付率仍然高企管理。

　　以眾安在線和泰康在線為例設計，眾安在線消費金融板塊2021年賠付率高達97%，較2021年72.3%上升較大改進措施；泰康在線2021年賠付支出8.7億元就此掀開，2021年則上升至22億元，其中今年，健康險業(yè)務賠付很高穩步前行，達10.5億元結構不合理。

　　費用支出方面，財產(chǎn)險公司的費用主要包括渠道費用逐步改善、業(yè)務及治理費（以下簡稱“業(yè)管費”）意見征詢。渠道費用主要是財險公司支付給渠道和代理人的費用，業(yè)管費則包括技術服務費大大提高、職工薪酬和折舊攤銷等的必然要求。比如安心保險，2021年其渠道費用9.6億元取得了一定進展，較2021年3.8億元同比增加152.6%完善好。

　　雖然渠道費用有所增加，但業(yè)務費用利用效率有所改進積極參與。以安心保險來說問題分析，車險是其保費收入第二大來源，2021年保費為3.6億元交流研討，較2021年5億元的保費縮減27%更加完善，但2021年車險渠道費用僅為0.4億元（2021年為0.8億元），費用利用效率顯著提升建設應用，單位渠道費用創(chuàng)造的車險保費收入有所提高支撐作用。從結果上看，安心保險2021年車險承保盈利243.2萬元動力，2021年則虧損1.6億元特性。再如眾安在線，2021年五大生態(tài)渠道費用占凈保費均有所優(yōu)化等特點，健康生態(tài)由24.1%降為20.8%，消費金融生態(tài)由18.4%降至12.0%多種。

　　短期內盈虧平衡難

　　全面盈利還要時間

　　在費用支出中將進一步，相比渠道費用，以技術服務費為主的業(yè)管費是互聯(lián)網(wǎng)保險公司一筆不小的投入發展成就。

　　對于主攻保險科技的眾安在線和易安保險而言成就，技術服務費占整個業(yè)管費的大頭。比如易安保險開展面對面，業(yè)管費2021年約為8.3億元系統，其中技術服務費約為7.3億元。眾安在線業(yè)管費2021年也有所增加進一步提升，約為54.1億元空間廣闊，相比2021年的46.2億元增加近7.8億元。眾安在線的業(yè)管費中改革創新，咨詢及技術費排名第一知識和技能，約為27.4億元取得顯著成效，占業(yè)管費將近一半。

　　目前實現，眾安在線已通過保險科技輸出實現(xiàn)創(chuàng)收不容忽視，2021年實現(xiàn)2.6億元，但相對54.1億元高額的業(yè)管費服務體系，仍然蒼白無力說服力。

　　可以看出，正是上述多項因素的夾擊分析，形成了互聯(lián)網(wǎng)保險公司眼下的局面表示。

　　目前來看，對于高賠付問題系統穩定性，不斷加強風控手段不失為一種方法拓展基地；對于渠道費用，砍掉高費用業(yè)務實力增強、盡量做優(yōu)質業(yè)務體系流動性、提升費用轉化率，也不失為促進承保盈利的方式信息化。在眾安在線的年報中不難發(fā)現(xiàn)這點方式之一。眾安在線綜合成本率從2021年的120.9%下降至2021年的113.3%，其中新型儲能，費用率相比2021年下降15.1個百分點創新能力，這主要得益于渠道費用率的改善。一方面範圍，眾安在線持續(xù)優(yōu)化業(yè)務結構求得平衡，尤其是縮減了渠道費用率較高的航旅生態(tài)業(yè)務，使得公司整體渠道費用率得到改善空間廣闊。另一方面至關重要，眾安在線持續(xù)在五大生態(tài)中將科技優(yōu)勢發(fā)揮出更大價值，不斷加強的品牌效應提升了議價能力服務品質，有利于控制各生態(tài)渠道費用率的發生，因此，2021年度各生態(tài)渠道費用率均有優(yōu)化影響。

　　此外新的動力，雖然目前已有互聯(lián)網(wǎng)保險公司實現(xiàn)科技輸出并有所盈利，但科技投入仍面臨短期難以實現(xiàn)盈虧平衡的壓力發展契機，高額的科技投入成本還需要更長時間來攤薄廣泛關註。